Какие требования закона 224 ФЗ применяются к работникам банка инсайдерам

Содержание

(в ред. Федеральных законов от 11.07.2011 № 200-ФЗ, от 21.11.2011 № 327-ФЗ, от 28.07.2012 № 145-ФЗ, от 23.07.2013 № 249-ФЗ, от 23.07.2013 № 251-ФЗ, от 21.07.2014 № 218-ФЗ, от 03.07.2016 № 292-ФЗ, от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

[…]
4. Требования к порядку использования и защиты инсайдерской информации, относящейся к сведениям, составляющим государственную и налоговую тайну, а также ответственность за нарушение указанного порядка устанавливаются в соответствии с законодательством Российской Федерации о государственной тайне и законодательством Российской Федерации о налогах и сборах.
[…]

Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе

1. В настоящем Федеральном законе используются следующие основные понятия:
1) инсайдерская информация — точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну), распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров (в том числе сведения, касающиеся одного или нескольких эмитентов эмиссионных ценных бумаг (далее — эмитент), одной или нескольких управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (далее — управляющая компания), одного или нескольких хозяйствующих субъектов, указанных в пункте 2 статьи 4 настоящего Федерального закона, либо одного или нескольких финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров) и которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации, указанный в статье 3 настоящего Федерального закона;
[…]

1. Юридические лица, указанные в пунктах 1, 3, 4, 11 и 12 статьи 4 настоящего Федерального закона, обязаны на основании положений настоящего Федерального закона и с учетом особенностей деятельности юридического лица составлять собственные перечни инсайдерской информации. Собственные перечни инсайдерской информации указанных в настоящей части юридических лиц включают в себя в том числе инсайдерскую информацию, перечень которой утверждается нормативным актом Банка России, и утверждаются лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа.

2. К инсайдерской информации органов и организаций, указанных в пункте 9 статьи 4 настоящего Федерального закона, Банка России относится:
1) информация о принятых ими решениях об итогах торгов (тендеров);
2) информация, полученная ими в ходе проводимых проверок, а также информация о результатах таких проверок;

Новый Закон [2024] о Коллекторах и Искусственный Интеллект При Взыскании

3) информация о принятых ими решениях в отношении лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4, 11 и 12 статьи 4 настоящего Федерального закона, о выдаче, приостановлении действия или об аннулировании (отзыве) лицензий (разрешений, аккредитаций) на осуществление определенных видов деятельности, а также иных разрешений;
4) информация о принятых ими решениях о привлечении к административной ответственности лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4, 11 — 13 статьи 4 настоящего Федерального закона, а также о применении к указанным лицам иных санкций;
5) иная инсайдерская информация, определенная их нормативными актами.

3. Органы и организации, указанные в пункте 9 статьи 4 настоящего Федерального закона, Банк России обязаны утвердить нормативные акты, содержащие исчерпывающие перечни инсайдерской информации, в соответствии с методическими рекомендациями федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков.

4. Перечни инсайдерской информации юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4, 11 и 12 статьи 4 настоящего Федерального закона, органов и организаций, указанных в пункте 9 статьи 4 настоящего Федерального закона, Банка России подлежат раскрытию в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» на их официальных сайтах.

5. К инсайдерской информации не относятся:
1) сведения, ставшие доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения;
2) осуществленные на основе общедоступной информации исследования, прогнозы и оценки в отношении финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, а также рекомендации и (или) предложения об осуществлении операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами.

Федеральный закон от 27.07.2010 г. № 224-ФЗ

1. Целью настоящего Федерального закона является обеспечение справедливого ценообразования на финансовые инструменты, иностранную валюту и (или) товары, равенства инвесторов и укрепление доверия инвесторов путем создания правового механизма предотвращения, выявления и пресечения злоупотреблений на организованных торгах в форме неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.

2. Настоящий Федеральный закон регулирует отношения, связанные с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, которые допущены к торговле на организованных торгах на территории Российской Федерации, и (или) с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, в отношении которых подана заявка о допуске к торговле на указанных торгах, с финансовыми инструментами, цена которых зависит от финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, допущенных к торговле на организованных торгах, и (или) с финансовыми инструментами, цена которых зависит от финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, в отношении которых подана заявка о допуске к торговле на указанных торгах.

3. Настоящий Федеральный закон не применяется к отношениям связанным:

1) с осуществлением Центральным банком Российской Федерации (Банком России) и иными лицами, действующими от его имени, операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой в целях реализации Банком России функций по осуществлению единой государственной денежно-кредитной политики, защите и обеспечению устойчивости рубля, обеспечению стабильности и развития финансового рынка Российской Федерации; (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

2) с осуществлением Правительством Российской Федерации либо уполномоченным им федеральным органом исполнительной власти, высшими исполнительными органами государственной власти субъектов Российской Федерации либо финансовыми органами субъектов Российской Федерации в соответствии с законами субъектов Российской Федерации операций с финансовыми инструментами в целях управления государственным долгом;

3) с осуществлением исполнительно-распорядительными органами муниципальных образований (местными администрациями) в соответствии с уставами муниципальных образований операций с финансовыми инструментами в целях управления муниципальным долгом.

4. Требования к порядку использования и защиты инсайдерской информации, относящейся к сведениям, составляющим государственную и налоговую тайну, а также ответственность за нарушение указанного порядка устанавливаются в соответствии с законодательством Российской Федерации о государственной тайне и законодательством Российской Федерации о налогах и сборах.

5. Требования настоящего Федерального закона о составлении перечня инсайдерской информации, а также требования статей 8 — 11 настоящего Федерального закона не распространяются на эмитентов иностранных ценных бумаг, ценные бумаги которых допущены к торговле на организованных торгах без заключения договора между организатором торговли и таким эмитентом, исполнительные органы государственной власти иностранного государства, публично-правовые образования, органы местного самоуправления иностранного государства, которые несут от своего имени или от имени иностранного государства ответственность по обязательствам перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами. (Дополнение частью — Федеральный закон от 21.07.2014 № 218-ФЗ) (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

Статья 2. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе

1. В настоящем Федеральном законе используются следующие основные понятия: (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

1) инсайдерская информация — точная и конкретная информация, которая не была распространена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну) и распространение которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров (в том числе сведения, касающиеся одного или нескольких эмитентов эмиссионных ценных бумаг (далее — эмитент), одной или нескольких управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (далее — управляющая компания) либо одного или нескольких финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров); (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

2) операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами (далее также — операции) — совершение сделок и иные действия, направленные на приобретение, отчуждение, иное изменение прав на финансовые инструменты, иностранную валюту и (или) товары, а также действия, связанные с принятием обязательств совершить указанные действия, в том числе выставление заявок (дача поручений) или отмена таких заявок; (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

3) организатор торговли — лицо, являющееся организатором торговли в значении, определенном Федеральным законом «Об организованных торгах»; (В редакции Федерального закона от 21.11.2011 № 327-ФЗ)

4) предоставление информации — действия, направленные на получение информации определенным кругом лиц в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах;

5) распространение информации — действия:

а) направленные на получение информации неопределенным кругом лиц или на передачу информации неопределенному кругу лиц, в том числе путем ее раскрытия в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах;

б) связанные с опубликованием информации в средствах массовой информации, в том числе в электронных, информационно-телекоммуникационных сетях, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц (включая информационно-телекоммуникационную сеть «Интернет»); (В редакции федеральных законов от 11.07.2011 № 200-ФЗ, от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

в) связанные с распространением информации через электронные, информационно-телекоммуникационные сети, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц (включая информационно-телекоммуникационную сеть «Интернет»); (В редакции федеральных законов от 11.07.2011 № 200-ФЗ, от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

6) товары — вещи, за исключением ценных бумаг, которые допущены к торговле на организованных торгах на территории Российской Федерации или в отношении которых подана заявка о допуске к торговле на указанных торгах;

7) иностранный эмитент — иностранная организация, заключившая договор с организатором торговли, на основании которого ценные бумаги этой иностранной организации (за исключением ценных бумаг, удостоверяющих права в отношении ценных бумаг иной организации) либо ценные бумаги иной организации, удостоверяющие права в отношении ценных бумаг этой иностранной организации, допущены к торговле на организованных торгах на территории Российской Федерации; (Дополнение пунктом — Федеральный закон от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

8) манипулирование рынком — умышленные действия, которые определены законодательством Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком или нормативными актами Банка России, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких действий. (Дополнение пунктом — Федеральный закон от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

2. Понятие «подконтрольное лицо» используется в настоящем Федеральном законе в значении, определенном Федеральным законом от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». (Дополнение частью — Федеральный закон от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

Статья 3. Сведения, относящиеся к инсайдерской информации

2. К инсайдерской информации органов и организаций, указанных в пункте 9 статьи 4 настоящего Федерального закона, Банка России относится:

1) информация о принятых ими решениях об итогах торгов (тендеров);

2) информация, полученная ими в ходе проводимых проверок, а также информация о результатах таких проверок;

4) информация о принятых ими решениях о привлечении к административной ответственности лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4, 11 — 13 статьи 4 настоящего Федерального закона, а также о применении к указанным лицам иных санкций; (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

5) иная инсайдерская информация, определенная их нормативными актами.

3. Органы и организации, указанные в пункте 9 статьи 4 настоящего Федерального закона, Банк России обязаны утвердить нормативные акты, содержащие исчерпывающие перечни инсайдерской информации, в соответствии с методическими рекомендациями Банка России. (В редакции Федерального закона от 23.07.2013 № 251-ФЗ)

4. Перечни инсайдерской информации юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4, 11 и 12 статьи 4 настоящего Федерального закона, подлежат раскрытию в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» на их официальных сайтах и (или) на сайтах (страницах сайтов), которые в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах используются указанными юридическими лицами для раскрытия информации. Перечни инсайдерской информации органов и организаций, указанных в пункте 9 статьи 4 настоящего Федерального закона, Банка России подлежат раскрытию в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» на их официальных сайтах. (В редакции Федерального закона от 10.07.2023 № 315-ФЗ)

5. К инсайдерской информации не относятся:

1) сведения, ставшие доступными неограниченному кругу лиц, в том числе в результате их распространения;

2) осуществленные на основе общедоступной информации исследования, прогнозы и оценки в отношении финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, а также рекомендации и (или) предложения об осуществлении операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами.

Статья 4. Инсайдеры

К инсайдерам относятся следующие лица:

1) эмитенты, в том числе иностранные эмитенты, и управляющие компании; (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

2) (Пункт утратил силу — Федеральный закон от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

3) организаторы торговли, клиринговые организации, а также депозитарии и кредитные организации, осуществляющие расчеты по результатам сделок, совершенных через организаторов торговли;

4) профессиональные участники рынка ценных бумаг и иные лица, осуществляющие в интересах клиентов операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, получившие инсайдерскую информацию от клиентов;

5) лица, имеющие доступ к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 настоящей статьи, а также лиц, указанных в настоящем пункте, на основании договоров, заключенных с соответствующими лицами, в том числе аудиторы (аудиторские организации), оценщики (юридические лица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры), профессиональные участники рынка ценных бумаг, кредитные организации, страховые организации, иностранные страховые организации, имеющие право в соответствии с Законом Российской Федерации от 27 ноября 1992 года № 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации» осуществлять страховую деятельность на территории Российской Федерации; (В редакции федеральных законов от 11.06.2021 № 192-ФЗ, от 02.07.2021 № 343-ФЗ)

6) лица, которые имеют право прямо или косвенно (через подконтрольных им лиц) распоряжаться не менее чем 25 процентами голосов в высшем органе управления лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 настоящей статьи, а также лица, которые в силу владения акциями (долями) в уставном капитале лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 настоящей статьи, имеют доступ к инсайдерской информации на основании федеральных законов, учредительных документов или внутренних документов; (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

7) члены совета директоров (наблюдательного совета), члены коллегиального исполнительного органа, лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа (в том числе управляющая организация, управляющий либо временный единоличный исполнительный орган), члены ревизионной комиссии юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3 — 6, 8, 11 и 12 настоящей статьи, управляющих организаций; (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

8) лица, имеющие доступ к информации о подготовке и (или) направлении добровольного, обязательного или конкурирующего предложения о приобретении ценных бумаг, уведомления о праве требовать выкупа ценных бумаг или требования о выкупе ценных бумаг в соответствии с главой XI1 Федерального закона от 26 декабря 1995 года № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», в том числе лица, направившие в акционерное общество добровольное, обязательное или конкурирующее предложение, уведомление о праве требовать выкупа ценных бумаг или требование о выкупе ценных бумаг, банк или иная кредитная организация, предоставившие банковскую гарантию, оценщики (юридические лица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры); (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

9) федеральные органы исполнительной власти, исполнительные органы государственной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, иные осуществляющие функции указанных органов органы или организации, органы управления государственных внебюджетных фондов, имеющих в соответствии с федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации право размещать временно свободные средства в финансовые инструменты (далее — органы управления государственных внебюджетных фондов), публично-правовые компании, Банк России; (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

10) имеющие доступ к инсайдерской информации руководители федеральных органов исполнительной власти, имеющие доступ к инсайдерской информации руководители исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации, имеющие доступ к инсайдерской информации выборные должностные лица местного самоуправления, имеющие доступ к инсайдерской информации государственные служащие и муниципальные служащие органов, указанных в пункте 9 настоящей статьи, имеющие доступ к инсайдерской информации работники органов и организаций, осуществляющих функции органов, указанных в пункте 9 настоящей статьи, имеющие доступ к инсайдерской информации работники органов управления государственных внебюджетных фондов, имеющие доступ к инсайдерской информации служащие (работники) Банка России, члены Национального финансового совета; (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

11) информационные агентства, осуществляющие раскрытие информации лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 настоящей статьи, органов и организаций, указанных в пункте 9 настоящей статьи, Банка России; (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

12) лица, осуществляющие присвоение кредитных рейтингов лицам, указанным в пунктах 1, 3 настоящей статьи, а также ценным бумагам; (В редакции федеральных законов от 03.08.2018 № 310-ФЗ, от 01.04.2020 № 97-ФЗ)

13) физические лица, имеющие доступ к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1, 3 — 8, 11 и 12 настоящей статьи, на основании трудовых и (или) гражданско-правовых договоров, заключенных с соответствующими лицами. (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

Статья 5. Действия, относящиеся к манипулированию рынком

1. К манипулированию рынком относятся следующие действия:

1) умышленное распространение через средства массовой информации, информационно-телекоммуникационные сети, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц (в том числе информационно-телекоммуникационную сеть «Интернет»), любым иным способом заведомо ложных сведений, в результате которого цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без распространения таких сведений. Если иное не установлено настоящим Федеральным законом, производство, выпуск или распространение продукции зарегистрированных средств массовой информации не является манипулированием рынком независимо от их влияния на цену, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром; (В редакции Федерального закона от 03.08.2018 № 310-ФЗ)

2) совершение операций с финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром по предварительному соглашению между участниками торгов и (или) их работниками и (или) лицами, за счет или в интересах которых совершаются указанные операции, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких операций. Настоящий пункт применяется к организованным торгам, операции на которых совершаются на основании заявок, адресованных всем участникам торгов, в случае, если информация о лицах, подавших заявки, а также о лицах, в интересах которых были поданы заявки, не раскрывается другим участникам торгов;

3) совершение сделок, обязательства сторон по которым исполняются за счет или в интересах одного лица, в результате которых цена, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того уровня, который сформировался бы без таких сделок. Настоящий пункт применяется

Ответы на часто задаваемые вопросы в области применения 224-ФЗ:

Запросы Биржи по предоставлению списка инсайдеров направляются на электронную почту Организации, указанную как контактные данные при регистрации в Личном Кабинете Эмитента и/или Участника Торгов, на ежемесячной основе.
Запросы также дублируются на странице.
Для изменения контактный данных для получения запросов Биржи по предоставлению списков инсайдеров необходимо обратиться в соответствующее Подразделение, занимающееся ЛКЭ и/или ЛКУ. Система «Списки инсайдеров» не хранит контактные данные для получения запросов Биржи по предоставлению списков инсайдеров.

Направление через систему «Списки инсайдеров», используя формы, содержащиеся в системе «Списки инсайдеров» или путем импорта файла в формате .xml через систему «Списки инсайдеров»*.
Направление почтовой связью (заказным письмом с уведомлением о его вручении) списка инсайдеров на бумажном носителе, и (или) на электронном носителе, содержащем текст списка инсайдеров организации в формате DBF (Data Base Format), XLS или XLSX (Microsoft Excel).

*Информация по системе «Списки инсайдеров» находится на странице https://www.moex.com/s537.

Инструкция по получению ответственным лицом организации по предоставлению списков инсайдеров логина и пароля к системе «Списки инсайдеров» находится на странице https://www.moex.com/s537.

Необходимо запросить новый логин в систему «Списки инсайдеров» для нового ответственного лица, а также запросить прекращение доступа в систему «Списки инсайдеров» текущему ответственному лицу, если данное лицо более не будет предоставлять списки инсайдеров на Биржу.
Инструкция по получению ответственным лицом организации по предоставлению списков инсайдеров логина и пароля к системе «Списки инсайдеров» находится на странице https://www.moex.com/s537.

При переизбрании членов Совета директоров нет необходимости исключать их из списка инсайдеров и включать в список инсайдеров заново инсайдеров (если состав остается без изменений).
В этом случае достаточно просто поменять номер протокола, дату состоявшегося Общего Собрания Акционеров, дату решения, в соответствии с которым инсайдер включен в члены Совета директоров.

Манипулирование рынком — это умышленные действия, в результате которых цена, спрос, предложение или объём торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающемся от того, который сформировался бы без таких действий, т.е. умышленные действия, которые приводят к изменению цен на активы, торгуемые на бирже.

Распространение заведомо ложной информации;
предварительное соглашение, по итогам которого совершаются сделки на основании заявок на организованных торгах, адресованных всем участникам торгов и не подразумевающих раскрытия лиц, в интересах которых поданы заявки;
кросс-сделки («сделки с самим собой») основании заявок на организованных торгах, адресованных всем участникам торгов и не подразумевающих раскрытия лиц, в интересах которых поданы заявки;
экономически нецелесообразное выставление заявок на организованных торгах, адресованных всем участникам торгов и не подразумевающих раскрытия лиц, в интересах которых поданы заявки;
агрессивное воздействие на цену путем совершения сделок на основании заявок имеющих наибольшую цену покупки или наименьшую цену продажи на момент их выставления;
введение в заблуждение;
умышленное неисполнение обязательств по сделке.

Примеры недобросовестных практик, применяемых с целью манипулирования рынком

Это введение серии заявок с целью запуска или стимулирования движения цены, побуждающего других участников принять участие в разгоне цены, чтобы у инициатора возникла возможность закрыть позицию с прибылью. Данный паттерн торговой активности выполняется посредством алгоритмической торговли.

Это выставление одной крупной заявки на покупку/продажу на короткое время с целью стимуляции изменения динамики цены без намерения исполнить выставленную заявку и последующего исполнения собственной заявки противоположной направленности.

Это — выставление серии заявок без намерения их исполнения внутри спреда с минимальной разницей в цене с целью стимуляции движения цены и последующего исполнения собственной заявки противоположной направленности.

Это недобросовестная практика, применяется как привило на неликвидных инструментах, в основе лежит паттерн заключения сделок по ценам, отклоняющимся от цены закрытия предыдущего дня преимущественно на 35–40%. Данные действия могут совершаться как внутри одной торговой сессии, так и на протяжении нескольких дней с целью вовлечения в процесс других участников торгов. При этом, рост цены инструмента, а также рост объема торгов не обусловлен наличием существенных событий эмитента, которые могли бы повлиять на цену.

Под термином Front-running («забегание вперед») понимается незаконная практика заключения сотрудником брокера/дилера/управляющей компании, сделки/сделок по личному счету, как клиента участника торгов.
Брокер/дилер/УК может исполнять как собственные поручения, так и поручения своих клиентов или совершать действия по управлению активами. Недобросовестный трейдер, зная о планируемом исполнении брокером / дилером /УК крупной заявки, выставляет противоположную заявку с аналогичным инструментом с личного счета. Заявка недобросовестного трейдера выставляется таким образом, чтобы в рамках совершения операции брокера/дилера/УК исполнилась заявка недобросовестного трейдера по цене выше ближайшего bid/ask.

Это практика подготовки к продаже или покупке финансового инструмента, в результате чего фактически не происходит изменения владельца финансового инструмента или передачи рыночного риска, или когда изменение владельца финансового инструмента или передача рыночного риска наблюдается у сторон, действующих на основании взаимного соглашения или сговора.

Какие могут быть последствия использования недобросовестных практик?

Биржа на регулярной основе производит мониторинг организованных торгов, при выявлении нестандартной активности Биржа взаимодействует с участником торгов для принятия мер в отношении конкретного клиента. В случае выявления признаков манипулирования рынком Биржа направляет отчёт о проведенной проверке в Банк России.

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Разъяснения

Обновлено: 20.12.2023

В законодательстве о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком отсутствует запрет на совершение операций лицами, указанными в пунктах 7 и 13 статьи 4 Федерального закона № и связанных с ними лицами.

При этом лица, указанные в пунктах 1, 3 — 8, 11 и 12 Федерального закона № (далее — юридические лица-инсайдеры) должны соблюдать ограничения и требования пункта 1 части 1 статьи 6 Федерального закона №

Статьей 11 Федерального закона № предусмотрено обязательное принятие инсайдером мер по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.

Согласно части 3 статьи 11 Федерального закона № в целях обеспечения соблюдения пункта 1 части 1 статьи 6 Федерального закона № совет директоров (наблюдательный совет), а в случае его отсутствия высший орган управления юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3 — 8, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона № определяет условия совершения операций с финансовыми инструментами лицами, указанными в пунктах 7 и 13 статьи 4 Федерального закона № включенными в список инсайдеров указанных юридических лиц, и связанными с ними лицами (далее — Условия).

В условиях раскрытия инсайдерской информации в ограниченных составе и (или) объёме, в соответствии с частью 1.2 статьи 8 Федерального закона № юридическим лицам-инсайдерам рекомендуется актуализировать Условия с учетом подходов, которые обеспечат соблюдение требований пункта 1 части 1 статьи 6 Федерального закона № Например, таких как:

заблаговременное уведомление внутренним инсайдером юридического лица-инсайдера о намерении и причинах совершения операций с финансовыми инструментами;
установление критериев оценки уровня риска операций, совершаемых внутренними инсайдерами;
установление ограничительных периодов с учетом собственной практики юридического лица — инсайдера освещения и распространения информации;
дифференцирование Условий по видам инсайдерской информации и доступу к ним;
использование системного подхода к установлению мер внутреннего контроля и учет особенностей работы в отношении информации, ранее раскрываемой, но впоследствии ограниченной к раскрытию по составу и (или) объему.

Дополнительно обращаем внимание, что Банком России на своем официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети Интернет в разделе «Противодействие недобросовестным практикам», подразделе «Аналитика» опубликован «Обзор практик определения условий совершения инсайдерами и связанными с ними лицами операций с финансовыми инструментами», включающий в себя практики, реализованные на российском и иностранных финансовых рынках.

Ответ был полезен?
Копировать ссылку
Пожалуйста, расскажите, почему вам не подошел этот ответ?
Ответ ссылается на неактуальные данные
Ответ не помог решить проблему

Спасибо, что помогаете нам стать лучше!

Обязаны ли лица, указанные в частях 1 — 3 статьи 10 Федерального закона № направлять запросы своим инсайдерам об осуществленных ими операциях в форме электронных документов, подписанных электронной подписью?

Обновлено: 07.06.2022

Форма запроса и способы его подписания, порядок и сроки его направления определяются организацией самостоятельно. Единственное ограничение — запрос должен быть подписан руководителем или уполномоченным им лицом и направлен способом, позволяющим подтвердить факт его получения инсайдером.

Соответствующее требование установлено пунктом 1 Указания Банка России от 22.04.2019 № «О порядке и сроках предоставления информации инсайдерами, получившими предусмотренный частями 1 — 3 статьи 10 Федерального закона от 27 июля 2010 года № „О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации“ запрос».

Спасибо, что помогаете нам стать лучше!

Можно ли в локальных нормативных актах лиц, указанных в частях 1 — 3 статьи 10 Федерального закона № предусмотреть возможность направления ответов на запросы на бумажном носителе для всех категорий инсайдеров?

Обновлено: 07.06.2022

По общему правилу предусматривается предоставление инсайдером ответа на запрос в электронной форме и только в отсутствие такой возможности допускается направление ответа на запрос на бумажном носителе.

Таким образом, запрашивающее лицо не вправе предусмотреть предоставление ответов на запросы только на бумажном носителе всеми категориями инсайдеров.

Подробнее см. пункты 4 и 5 Указания Банка России от 22.04.2019 № «О порядке и сроках предоставления информации инсайдерами, получившими предусмотренный частями 1 — 3 статьи 10 Федерального закона от 27 июля 2010 года № „О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации“ запрос».

Спасибо, что помогаете нам стать лучше!

Может ли юридическое лицо включить родственников инсайдеров в список инсайдеров?

Можно ли обязать инсайдеров отчитываться по операциям с ценными бумагами их родственников?

Обновлено: 07.06.2022

Юридическое лицо вправе включить в список инсайдеров родственников инсайдеров только в случае, если они соответствуют критериям, указанным в пунктах 5, 7 и 13 статьи 4 Федерального закона №

В соответствии с частями 2 — 4 статьи 9 Федерального закона № установлен исчерпывающий перечень оснований для включения лиц в соответствующие списки инсайдеров. Так, согласно части 2 статьи 9 Федерального закона № в список инсайдеров юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4 статьи 4 Федерального закона № включаются исключительно лица, указанные в пунктах 5, 7 и 11 — 13 статьи 4 Федерального закона № а согласно части 3 статьи 9 Федерального закона № в список инсайдеров юридических лиц, указанных в пунктах 5 — 8, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона № включаются лица, указанные в пунктах 7 и 13 статьи 4 Федерального закона № В список инсайдеров юридических лиц, указанных в пункте 5 статьи 4 указанного Федерального закона № также включаются лица, указанные в данном пункте, при наличии в заключенных с лицами, указанными в пунктах 1, 3, 4 статьи 4 Федерального закона № договорах права передачи соответствующей инсайдерской информации в целях их исполнения.

В соответствии с частями 1 — 3 статьи 10 Федерального закона № юридические лица вправе запросить у инсайдеров, включенных в соответствующие списки инсайдеров, информацию об осуществленных ими операциях. Согласно части 4 статьи 10 Федерального закона № инсайдеры, получившие предусмотренный частями 1 — 3 статьи 10 Федерального закона № запрос, обязаны предоставить запрашиваемую информацию в порядке и в сроки, которые установлены нормативным актом Банка России.

При этом обязанность инсайдеров отчитываться по операциям, совершенным их родственниками, не предусмотрена.

Спасибо, что помогаете нам стать лучше!

Должна ли организация включать в список инсайдеров представителей Банка России, которые назначены в нее в соответствии со статьей 76 Федерального закона №

Обновлено: 07.06.2022

Уполномоченные представители Банка России в кредитной организации не подлежат включению в список инсайдеров, за исключением случаев, когда они входят в состав определенных органов организации.

В соответствии со статьей 76 Федерального закона № уполномоченные представители Банка России, назначаемые в кредитную организацию, являются служащими Банка России и относятся к инсайдерам по пункту 10 статьи 4 Федерального закона № в случае наличия у них доступа к инсайдерской информации, но не подлежат включению в списки инсайдеров юридических лиц, указанных в частях статьи 9 Федерального закона № за исключением случаев, когда служащие Банка России входят в состав органов организации, указанных в пункте 7 статьи 4 Федерального закона (например: члены совета директоров (наблюдательного совета), члены коллегиального исполнительного органа, лица, осуществляющие функции единоличного исполнительного органа (в том числе управляющая организация, управляющий либо временный единоличный исполнительный орган), члены ревизионной комиссии юридических лиц, управляющих организаций).

Спасибо, что помогаете нам стать лучше!

Необходимо ли управляющей компании включать членов органа (комитета), участвующего в принятии решения по совершению сделок на организованных торгах с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, в свой список инсайдеров?

Обновлено: 07.06.2022

Физические лица могут быть включены в список инсайдеров управляющих компаний ввиду наличия заключенных с ними трудовых и (или) гражданско-правовых договоров, на основании которых они имеют доступ к инсайдерской информации управляющих компаний, или в силу исполнения функций органов управления, органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью таких управляющих компаний.

Согласно пункту 1 статьи 4 Федерального закона № к инсайдерам отнесены в том числе управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (далее — управляющие компании).

Таким образом, в силу предоставления фактического доступа по заключенным трудовым и (или) гражданско-правовым договорам или в силу исполнения функций органов управления, органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью управляющих компаний, физические лица включаются в список инсайдеров таких управляющих компаний.

При этом с учетом пункта 2 части 1 статьи 6 Федерального закона № предусматривающего запрет на использование инсайдерской информации путем передачи ее другому лицу, за исключением случаев передачи этой информации лицу, включенному в список инсайдеров, в связи с исполнением обязанностей, установленных федеральными законами, либо в связи с исполнением трудовых обязанностей или исполнением договора, в случае, если физические лица, в том числе являющие членами специализированных комитетов, действующих при органах управления управляющей компании, не включены в ее список инсайдеров, у управляющей компании отсутствуют основания для предоставления указанным лицам доступа к ее инсайдерской информации, например, касающейся совершения сделок на организованных торгах с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами (при отсутствии иных законных оснований у таких физических лиц для доступа к такой информации).

Вместе с тем различного вида договоры о конфиденциальности имеют гражданско-правовую природу, в связи с чем они могут являться основанием для включения лиц в списки инсайдеров, при этом предоставление и получение доступа к инсайдерской информации не может являться основной целью сторон и предметом таких договоров, а должно представлять собой одно из условий, без соблюдения которого невозможно надлежащее исполнение основных обязательств по договорам, определяющих их предмет (например, оказание услуг, исполнение поручений и т.д.).

Ограничения на использование инсайдерской информации

1. В соответствии со статьей 6 Федерального закона № 224‐ФЗ запрещается использование инсайдерской информации:

для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой, которых касается инсайдерская информация, за свой счет или за счет третьего лица, за исключением совершения операций в рамках исполнения обязательства по покупке или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты, срок исполнения которого наступил, если такое обязательство возникло в результате операции, совершенной до того, как лицу стала известна инсайдерская информация;
путем передачи ее другому лицу, за исключением случаев передачи этой информации лицу, включенному в список инсайдеров, в связи с исполнением обязанностей, установленных федеральными законами, либо в связи с исполнением трудовых обязанностей или исполнением договора;
путем дачи рекомендаций третьим лицам, обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты.

2. Запрещается осуществлять действия, относящиеся в соответствии с Федеральным законом № 224‐ФЗ к манипулированию рынком.

Лицам, получившим доступ к инсайдерской информации запрещено:

обсуждать инсайдерскую информацию в публичных местах, а также в присутствии лиц, не имеющих доступа к указанной инсайдерской информации;
выносить бумажные или электронные носители, содержащие инсайдерскую информацию за пределы Банка без письменного разрешения;
использовать инсайдерскую информацию в запрещенных целях.

Последствия неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком

В соответствии с пунктом 1 статьи 7 Федерального закона № 224‐ФЗ любое лицо, неправомерно использовавшее инсайдерскую информацию и (или) осуществившее манипулирование рынком, несет ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации с учетом положений данной статьи, в том числе, в виде штрафов, налагаемых в административном порядке, возмещения причиненных убытков, а также уголовной ответственности в соответствии с Уголовным кодексом РФ

В соответствии со статьей 10 Федерального закона № 224‐ФЗ Банк вправе запросить у инсайдеров Банка информацию об осуществленных ими операциях с ценными бумагами, иностранной валютой, которых касается инсайдерская информация, к которой они имеют доступ.

Инсайдеры Банка, получившие соответствующий запрос, обязаны предоставить запрашиваемую информацию в порядке и в сроки, которые установлены в запросе в соответствии с нормативным актом Банка России.

Контакты уполномоченного сотрудника Банка для инсайдеров:
Телефон 8 (812) 380‐81‐30 доб. 2392

Ответ ФСФР России на письмо АРБ «о требованиях Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»»

О требованиях Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ
«О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации
и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»

Президенту
Ассоциации российских банков
Г.А. Тосуняну

Уважаемый Гарегин Ашотович!

ФСФР России рассмотрела Ваше обращение от 25.04.2011 исх. № А-01/5-296 (далее — обращение), и в пределах компетенции, установленной Положением о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 30.06.2004 № 317, сообщает следующее.

1. В отношении вопросов, поставленных в обращении в отношении требований Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее — Закон № 224-ФЗ) (нумерация пунктов в настоящем письме дана в соответствии с обращением).

1.1. Согласно пункту 1 части 1 статьи 9 Закона № 224-ФЗ юридические лица, указанные в пунктах 1 — 8, 11 и 12 статьи 4 Закона № 224-ФЗ, органы и организации, указанные в пункте 9 статьи 4 Закона № 224-ФЗ, Банк России обязаны вести список инсайдеров. Дополнительных требований в части поставленного в обращении вопроса Закон № 224-ФЗ не содержит. ФСФР России полагает, что статьей 9 Закона № 224-ФЗ предусмотрено ведение одного списка инсайдеров юридическим лицом независимо от наличия нескольких оснований, в силу которых у лица возникла обязанность вести список инсайдеров. По мнению ФСФР России, список инсайдеров может быть структурирован в соответствии с вышеуказанными основаниями.

1.2. Само по себе включение лица в список инсайдеров не влечёт запрет на совершение сделок с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами. Согласно пункту 1 части 1 статьи 6 Закона № 224-ФЗ запрещается использование инсайдерской информации для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, которых касается инсайдерская информация, за свой счет или за счет третьего лица, за исключением совершения операций в рамках исполнения обязательства по покупке или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, срок исполнения которого наступил, если такое обязательство возникло в результате операции, совершенной до того, как лицу стала известна инсайдерская информация. Как следует из приведенной нормы, законодательный запрет, сформулированный в ней, относится к использованию инсайдерской информации для их совершения, причём адресован любым лицам, а не только включенным в список инсайдеров.

1.3. Лица, подлежащие включению в список инсайдеров юридических лиц, органов и организаций, указанных в пункте 9 статьи 4 Закона № 224-ФЗ, Банка России перечислены в нормах частей 2-4 статьи 9 Закона № 224-ФЗ. Нормы статьи 4 Закона № 224-ФЗ используют формулировку «лица, имеющие доступ», что, по мнению ФСФР России, означает наличие у таких лиц фактического, а не потенциального доступа к инсайдерской информации.

1.4. Включение в список инсайдеров, как указано выше, происходит на основе норм Закона № 224-ФЗ, которым процедура оспаривания факта включения в список инсайдеров не предусмотрена.

1.5. Норма пункта 13 статьи 4 Закона № 224-ФЗ не содержит оговорок относительно трудовых договоров, содержащих положение о коммерческой тайне; соответственно данное обстоятельство не влияет на включение лица в список инсайдеров при наличии установленных оснований. Согласно пункту 2 части 1 статьи 9 Закона № 224-ФЗ, юридические лица, указанные в пунктах 1-8, 11 и 12 статьи 4 Закона № 224-ФЗ, органы и организации, указанные в пункте 9 статьи 4 Закона № 224-ФЗ, Банк России обязаны уведомлять в порядке, установленном нормативным правовым актом федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков, лиц, включенных в список инсайдеров, об их включении в такой список и исключении из него, информировать указанных лиц о требованиях Закона № 224-ФЗ. Упомянутым нормативным правовым актом является приказ ФСФР России от 21.01.2011 № 11-3/пз-н «Об утверждении Положения о порядке уведомления лиц об их включении в список инсайдеров и исключении из такого списка, Положения о передаче списков инсайдеров

организаторам торговли, через которых совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром, Положения о порядке и сроках направления уведомлений инсайдерами о совершенных ими операциях».

1.6. Согласно пункту 5 статьи 4 Закона № 224-ФЗ к инсайдерам относятся лица, имеющие доступ к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 — 4 Закона № 224-ФЗ, на основании договоров, заключенных с соответствующими лицами, в том числе аудиторы (аудиторские организации), оценщики (юридические лица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры), профессиональные участники рынка ценных бумаг, кредитные организации, страховые организации. Следовательно, в случае заключения лицом, указанным в пунктах 1 — 4 Закона № 224-ФЗ, с другим лицом договора, на основании которого последний получает доступ к инсайдерской информации первого, последний (контрагент) становится инсайдером первого.

1.7. Учитывая вступление в силу норм статьи 9 Закона № 224-ФЗ по истечении одного года после дня официального опубликования Закона № 224-ФЗ, по мнению ФСФР России, исполнение обязанностей, предусмотренных статьей 10 Закона № 224-ФЗ, должно осуществляться с 31.07.2011.

1.8. Исполнение инсайдерами обязанности по уведомлению о совершенных операциях, согласно статье 10 Закона № 224-ФЗ не ставится в зависимость от условий их осуществления (в том числе, от описанного в обращении случая осуществления операции). Установленный ФСФР России в соответствии с указанной статьей порядок направления уведомлений инсайдерами о совершенных ими операциях (приказ ФСФР России от 21.01.2011 № 11-3/пз-н) не предусматривает каких-либо исключений из общего правила.

1.9. Закон № 224-ФЗ не устанавливает определенных требований к порядку действий с информацией, получаемой в соответствии со статьей 10 Закона № 224-ФЗ. ФСФР России обращает внимание, что наличие данной информации является необходимым условием для установления фактов неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.

Помимо этого, информация, указанная в вопросе 1.9 Вашего обращения, может быть запрошена ФСФР России на основании статьи 14 Закона № 224-ФЗ. Согласно пункту 3 статьи 11 Закона № 224-ФЗ юридические лица, указанные в пунктах 1 — 8, 11 и 12 статьи 4 Закона № 224-ФЗ, органы и организации, указанные в пункте 9 статьи 4 Закона № 224-ФЗ, Банк России обязаны обеспечить условия для беспрепятственного и эффективного осуществления структурным подразделением (должностным лицом), указанным в пункте 2 статьи 11 Закона № 224-ФЗ, своих функций, в первую очередь, функций по контролю за соблюдением требований Закона № 224-ФЗ и принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов. ФСФР России рекомендует в целях такого контроля производить сбор, обработку, хранение, а также обеспечение защиты конфиденциальности поступающей информации в форме ведения электронной базы данных, позволяющей формировать к ней различные запросы и строить отчеты для проведения соответствующим ответственным структурным подразделением (должностным лицом) периодических проверок полноты и достоверности представляемых инсайдерами сведений, а также для подготовки оперативных ответов на возможные запросы со стороны ФСФР России, правоохранительных и судебных органов. Необходимым условием эффективного осуществления внутреннего контроля за соблюдением требований Закона № 224-ФЗ и принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов является, по мнению ФСФР России, построение единой информационной системы на основе интеграции указанной выше базы данных с другими электронными базами данных организации, в том числе базами данных, позволяющими формировать перечень инсайдерской информации и список инсайдеров.

1.10. Вопрос о действиях, которые необходимо предпринять при приеме на работу сотрудника, который получает правовой статус инсайдера, выходит за пределы компетенции ФСФР России. Вместе с тем, считаем необходимым отметить в этой связи, что на основании пункта 2 части первой статьи 6 Закона № 224-ФЗ передавать такому лицу инсайдерскую информацию до заключения с ним соответствующего договора, включения в список инсайдеров и уведомления о включении в такой список, не допускается.

1.11. Согласно пункту 5 статьи 4 Закона № 224-ФЗ к инсайдерам относятся лица, имеющие доступ к инсайдерской информации лиц, указанных в пунктах 1 — 4 статьи 4 Закона № 224-ФЗ, на основании договоров, заключенных с соответствующими лицами, в том числе аудиторы (аудиторские организации), оценщики (юридические лица, с которыми оценщики заключили трудовые договоры), профессиональные участники рынка ценных бумаг, кредитные организации, страховые организации. В случае если какое-либо лицо располагает инсайдерской информацией лиц, указанных в пунктах 1-4 статьи 4 Закона № 224-ФЗ, на основании договора, который признан незаключенным, то оно, по мнению ФСФР России, является инсайдером. С утратой обоих названных условий (доступ к инсайдерской информации, в том числе её наличие, и договор как основание такого доступа) утрачивается и правовой статус инсайдера.

1.12. Функции и полномочия ФСФР России в связи с Законом № 224-ФЗ изложены, в числе прочего, в главе 3 Закона № 224-ФЗ.

Ответственность органов власти, в том числе федерального органа исполнительной власти в области финансового рынка, за неправомерное распространение полученной от третьих лиц информации предусмотрена законодательством Российской Федерации. При этом на основании части второй статьи 3 и пункта 9 статьи 4 Закона № 224-ФЗ, ФСФР России является инсайдером, инсайдерская информация которого образуется, в том числе, из инсайдерской информации, полученной от третьих лиц. Таким образом, на ФСФР России в полной мере распространяются нормы части третьей статьи 6 Закона № 224-ФЗ об ответственности за незаконное получение, использование, разглашение сведений, составляющих государственную, налоговую, коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну.

2. В отношении вопросов, поставленных в обращении в отношении требований приказа ФСФР России от 21.01.2011 № 11-3/пз-н «Об утверждении Положения о порядке уведомления лиц об их включении в список инсайдеров и исключении из такого списка, Положения о передаче списков инсайдеров организаторам торговли, через которых совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром, Положения о порядке и сроках направления уведомлений инсайдерами о совершенных ими операциях»:

2.1. Согласно пункту 2.2 Положения № 11-3/пз-н, уведомление о включении лица в список инсайдеров или исключении из него передается юридическими лицами, определенными в части 1 статьи 9 Закона № 224-ФЗ (далее — Организация) под роспись непосредственно лицу, включенному в список инсайдеров Организации, или направляется на последний из известных Организации адресов указанного лица способом, позволяющим подтвердить факт получения данного уведомления таким лицом. Уведомление в бумажной форме должно быть подписано уполномоченным лицом и скреплено печатью Организации. Уведомление, содержащее более одного листа, должно быть сшито, а листы уведомления — пронумерованы. Перечисленные в обращении способы уведомления допустимы, если позволяют подтвердить факт получения уведомления лицом, включенным в список инсайдеров Организации.

Вместе с тем, обращаем внимание, что использование последнего из перечисленных в обращении способов без участия третьего лица (провайдера), находящегося в российской юрисдикции и независимого как от Организации, так и от адресата уведомления, который мог бы подтвердить факт и время отправки и получения такого уведомления, адрес электронной почты, с которого оно было направлено, и адрес, на который получено, а также факт и время отправки обратного сообщения, подтверждающего факт получения уведомления по соответствующему адресу электронной почты, несет в себе повышенные риски для обеих сторон, которые можно было бы исключить, отказавшись от указанного способа. Кроме того, дополнительным риском использования указанного способа направления уведомлений является то, что этот способ не может гарантировать исключение несанкционированного доступа третьих лиц к адресу электронной почты лица, которому предназначалось уведомление.

2.2. Способ фиксации факта неполучения уведомления, направленного в соответствии с требованиями, предусмотренными в пункте 2 части первой статьи 9 Закона № 224-ФЗ, по обстоятельствам, не зависящим от Организации, Законом № 224-ФЗ и Положением о порядке и сроках направления уведомлений инсайдерами о совершенных ими операциях, утвержденным приказом ФСФР России от 21.01.2011 № 11 -3/пз-н, не определен.

2.3. Согласно пункту 2.7 Положения № 11-3/пз-н, если уведомление, направленное Организацией по последнему из известных ей адресов лица, внесенного в список инсайдеров, не было получено указанным лицом по обстоятельствам, не зависящим от Организации, Организация направляет уведомление о таком факте федеральному органу исполнительной власти в области финансовых рынков в течение 5 (пяти) рабочих дней с даты, когда организация узнала о соответствующем факте. ФСФР России полагает, что Организация должна предпринять предусмотренные Законом № 224-ФЗ и вышеуказанным Положением меры по уведомлению лица, внесенного в список инсайдеров, и в случае неполучения указанным лицом по обстоятельствам, не зависящим от Организации, направлять уведомление о таком факте в ФСФР России.

2.4. Согласно пункту 2.1 Положения № 11-3/пз-н, Организация обязана уведомить лицо, включенное в список инсайдеров данной организации или исключенное из данного списка, не позднее 1 (одного) рабочего дня с даты включения данного лица в список инсайдеров или исключения данного лица из указанного списка соответственно. Нарушение порядка уведомления является нарушением подпункта 2 части 1 статьи 9 Закона № 224-ФЗ и вышеуказанной нормы Положения № 11-3/пз-н. В целях устранения нарушения Организации должна незамедлительно предпринять меры по направлению (вручению) соответствующего уведомления.

2.5. Норма пункта 2.8 Положения № 11-3/пз-н не оговаривает возможные способы хранения информации о направленных уведомлениях в Организации. Рекомендации по способу хранения такой информации содержатся в ответе на вопрос 1.9.

2.6. По мнению ФСФР России, при исполнении пункта 2.4 Положения о передаче списков инсайдеров организаторам торговли, через которых совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром, утвержденного приказом ФСФР России от 21 января 2011 г. № 11-3/пз-н, следует указывать финансовые инструменты, иностранную валюту и (или) товар со степенью детализации, позволяющей однозначно идентифицировать соответствующий финансовый инструмент, иностранную валюту и (или) товар. По информации, полученной ФСФР России от ЗАО «ФБ ММВБ» и ОАО «РТС», указанные организаторы торговли в настоящее время разрабатывают способ передачи организациями списков инсайдеров, предусматривающий подготовку и направление таких списков в электронной форме (форме электронного документа с ЭЦП) с указанием кода ISIN в отношении ценных бумаг.

2.7, 2.9, 2.10. Отмечаем, что в устанавливающие передачу письменного согласия на обработку персональных данных нормы Положения о передаче списков инсайдеров организаторам торговли, через которых совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром, утвержденного приказом ФСФР России от 21 января 2011 г. № 11-3/пз-н, планируется внесение изменений в связи с признанием того, что в рассматриваемом случае обработка персональных данных осуществляется на основании Закона № 224-ФЗ и в силу статьи 6 Федерального закона от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных» не требует согласия субъекта персональных данных.

2.8. В соответствии с пунктом 6 Положения о передаче списков инсайдеров организаторам торговли, через которых совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром, утвержденного приказом ФСФР России от 21 января 2011 г. № 11-3/пз-н, в случае внесения изменений в список инсайдеров юридические лица должны передать соответствующим организаторам торговли вносимые в список инсайдеров изменения и новую редакцию списка инсайдеров с внесенными изменениями

Статс-секретарь-заместитель руководителя
А.Ю. Синенко

25.04.2011 Письмо АРБ Руководителю Федеральной службы по финансовым рынкам Панкину Д.В. «О стратегии реализации норм Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ»
27.06.2011 Ответ ФСФР России на письмо АРБ «О требованиях Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ»»

Полный текст документа

Практическая реализация Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ: противодействие незаконному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком

— Указание Банка России от 28.09.2023 № 6546-У «О форме (формате) и порядке направления инсайдерами в Банк России уведомления, содержащего инсайдерскую информацию, которая не раскрывается».
— Указание Банка России от 27.09.2023 № 6545-У «О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 13 января 2020 года № 201-И».
— Банк России опубликовал информацию о новых схемах манипулирования на рынке.

Выдаваемый документ:
Сертификат установленного образца.

Действующие акции:
1. СКИДКА 10% при записи двух и более участников
2. СКИДКА 10% для всех участников организаций использующих электронный документооборот (СБИС, ДИАДОК)

Форма обучения:
Очно, Вебинар

1. Инсайдерская информация, что это?
2. Инсайдеры. Виды инсайдеров. Как определить инсайдера: матрица инсайдеров. Особенности определения инсайдеров организациями, указанными в пунктах 5, 6 и 8 статьи 4 Федерального закона № 224-ФЗ.
3. Требования, предъявляемые к кредитным организациям.
4. Составление Перечня инсайдерской информации и Списка инсайдеров.
5. Ограничения, накладываемые на лиц, имеющих доступ к инсайдерской информации.
6. Порядок доступа к инсайдерской информации, охраны ее конфиденциальности и контроля за соблюдением требований Федерального закона № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
7. Методы защиты инсайдерской информации.
8. Порядок направления уведомлений о включении и исключении в список инсайдеров с планируемыми изменениями.
9. Порядок направления списка инсайдеров организаторов торговли с планируемыми изменениями.
10. Порядок направления инсайдерами уведомлений о совершаемых операциях с планируемыми изменениями.
11. Критерии манипулирования рынком.
12. Требования, предъявляемые к контролеру проф. участника по инсайду (ПНИИИМР), отчетность контролера ПНИИИМР, разъяснения вопросов применения Приказа ФСФР № 12-32/пз-н.
13. Ответственность за неправомерное использование инсайдерской информации и манипулирование рынком, связь преступлений на финансовом рынке с легализацией преступных доходов и финансированием терроризма.
14. Обязанности организаторов торговли, СРО и СБРФР, Порядок совместных проверок кредитных организаций со стороны СБРФР. Форма запроса в кредитную организацию.
15. Примеры незаконного инсайда и случаи манипулирования рынком.
16. Рекомендации по обеспечению рыночного поведения и справедливой конкуренции при совершении операций на финансовых рынках, а также предотвращению недобросовестных практик.
17. Федеральный закон от 03.08.2018 № 310-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».
18. Упрощение применения процедур для эмитентов иностранных ценных бумаг (Федеральный закон 218-ФЗ).
19. Рекомендации по организации, построению и функционированию «Китайских стен» в целях обращения со служебной информацией и предотвращения ее неправомерного использования.
20. Разъяснения Банка России по порядку включения в список инсайдеров лиц, указанных в пункте 7 статьи 4 Закона 224-ФЗ.
21. Методических рекомендации Банка России от 23.03.2016 № 8-МР по установлению критериев существенного отклонения цены, спроса, предложения и объема торгов неликвидными ценными бумагами. Приказ ФСФР России от 24.01.2012 № 12-4/пз-н, которым были утверждены указанные Методические рекомендации ранее, не подлежит применению.
22. Методические рекомендации №23-МР по разработке и утверждению порядка доступа к инсадерской информации и правил охраны ее конфиденциальности.
23. Схема использования инсайдерской информацией для осуществления мошеннических действий. Раскрыта Банком России в декабре 2016 года.
24. Указание Банка России от 27 февраля 2017 года № 4301-У «Об утверждении формы письменного требования (запроса) о представлении документов, объяснений, информации к органам, организациям, юридическим и физическим лицам в соответствии с частью 1 статьи 16 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
25. Федеральный закон от 11.06.2021 № 162-ФЗ «О внесении изменений в Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях» (МЕХАНИЗМ СДЕЛКИ С РЕГУЛЯТОРОМ).
26. Федеральный закон от 11.06.2021 №161-ФЗ О внесении изменений в статью 76.3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации» и Федеральный закон «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
27. Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения объема торгов иностранной валютой от 13.04.2018 № 10-МР.
28. Методические рекомендации НСФР по критериям ПНИИИиМР на контроль в профучастниках.
28. Информационное письмо Банка России. Об участии физ лиц в сделках маркет-мейкеров.
29. Постановление Правительства РФ от 09.04.2019 № 416 «Об особенностях раскрытия инсайдерской информации, подлежащей раскрытию в соответствии с требованиями Федерального закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» .
30. Указание Банка России от 01.08.2019 № 5222-У «О требованиях к правилам внутреннего контроля по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3 — 8, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
31. Методические рекомендации НСФР – Типовые Правила внутреннего контроля в целях ПНИИИиМР версия 2 от 28.02.2020.
32. Указание Банка России от 27.09.2021 №5946-У «О перечне инсайдерской информации юридических лиц, указанных в пунктах 1, 3, 4, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному 2 использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», а также о порядке и сроках её раскрытия» (взамен 5326-У).NEW
33. Указания Банка России от 22.04.2019 № 5129-У «О порядке передачи юридическими лицами, указанными в пунктах 1, 3 – 7, 11 и 12 статьи 4 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», организатору торговли, через которого совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товаром, по его требованию списка инсайдеров».
34. Указание Банка России от 22.04.2019 № 5128-У «О порядке и сроках предоставления информации инсайдерами, получившими предусмотренный частями 1 – 3 статьи 10 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» запрос об осуществленных ими операциях». Указание Банка России от 16.11.2020 №5621-У О внесении изменений в Указание №5128-У.
35. Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения цены, спроса и предложения неликвидных ценных бумаг от 11.03.2019 № 8-МР.
36. Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения объема торгов ценными бумагами от 11.03.2019 № 7-МР.
37. Методические рекомендации по установлению критериев существенного отклонения объема торгов производными финансовыми инструментами от 11.03.2019 № 6-МР.
38. Указания Банка России от 22.04.2019 № 5130-У «О порядке направления в Банк России инсайдером уведомления, содержащего инсайдерскую информацию, подлежащую раскрытию в соответствии с требованиями Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», которая не раскрывается, в случае если инсайдер раскрывает указанную информацию в ограниченных составе и (или) объеме».
39. Ответ Роскомнадзора по получению согласия связанных лица.
40. Указание Банка России от 06.05.2019 №5140-У (вместо №2723-У) Об инсайдерской информации Банка России.
41. Инструкция ЦБ № 201-И о порядке проведения проверок по Инсайду.
42. Информационное письмо № ИН-06-39/93 «О разработке и внедрении кодексов этики финансового аналитика»
43. Информационное письмо Банка России от 20.04.2020 № ИН-06-39/77 О неприменении Банком России мер за отдельные нарушения требований законодательства РФ в сфере противодействия НИИИМР.
44. Указание Банка России от 30.06.2021 № 5848-У «О порядке и условиях поддержания цен, спроса, предложения или объема торгов финансовым инструментом, иностранной валютой и (или) товаром в соответствии с частью 3 статьи 5 Федерального закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».NEW
45. Указание Банка России от 02.02.2021 № 5720-У Банка России «О порядке уведомления лица, включенного в список инсайдеров, о его включении в такой список и исключении из него».
46. Указания Банка России от 14.09.2020 № 5549-У «О порядке уведомлений организаторами торговли и участниками торговли о нестандартных сделках».
47. Информация Банка России «Совершение операций по скупке акций эмитента через сторонние компании с использованием инсайдерской информации о направлении публичной оферты».
48. Ответы Банка России на вопросы применения п 1.2.4.12. и п 1.7 Указания №5222-У, а также контроль операций «связанных с инсайдерами лиц».
49. Законопроект о внесении изменений в Закон № 224-ФЗ, в части в части усовершенствования правового регулирования порядка приобретения акционерным обществом собственных акций.
50. Проект указания Банка России «Об определении исчерпывающего перечня действий, относящихся к манипулированию рынком, в целях реализации функций Банка России, предусмотренных статьей 13 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
51. Сборник технологий недобросовестных практик, связанных с осуществлением сделок с финансовыми инструментами на рынке ценных бумаг.
52. Важные изменения при формировании списка инсайдеров лиц, указанных в пункте 5 статьи 4 Федерального закона №224-ФЗ.
53. Указание Банка России от 23.12.2021 № 6033-У «О соглашении с Банком России, предусмотренном статьей 11.1 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» NEW.
54. ЗП 50908-8 о внесении изменений в 224-ФЗ (Инсайд в части регулирования маркет-мейкеров).
55. Рекомендации по формулировке критериев существенности при операциях с иностранной валютой. NEW
56. Методические рекомендации по определенно существенного отклонения заявок и сделок (версия 4).NEW
57. Информационное письмо Банка России от 13.04.2022 №ИН-018-28/55 «О направлении уведомлений, содержащих информацию или инсайдерскую информацию, которая не раскрывается (не предоставляется)».NEW
58. Информационное письмо ЦБ №ИН-02-28/59 «О нераскрытии информации по решению Совета Директоров ЦБ от 14.04.2022».NEW
59. Разъяснение Банка России по вопросу включения в список инсайдеров лиц, получивших доступ к нераскрытой отчетности. Рекомендации к применению NEW
60. Федеральный закон от 14.07.2022 № 330-ФЗ «О внесении изменений в статью 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» и статьи 5 и 15 Федерального закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».
61. Информационное письмо от 14.06.2022 № ИН-02-28/81 противодействие недобросовестным практикам при раскрытии информации инсайдерами.
62. Федеральный закон от 07.10.2022 № 381-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».NEW
63. Законопроект № 222860-8 «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации (в части регулирования корпоративных отношений и упрощения ряда норм законодательства о ПНИИИиМР)».NEW
64. Ответы на вопросы.

Инсайдерам

В соответствии с Федеральным законом № 224-ФЗ* в Банке разработаны меры по предотвращению неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирования рынком.

*Федеральный закон от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»

Задача Банка — обеспечить защиту законных интересов клиентов и инвесторов, соблюдение участниками торгов правил рыночного поведения при совершении операций на финансовых рынках.

В соответствии с требованиями Федерального закона № 224-ФЗ в АО «Россельхозбанк» утвержден Перечень информации, относящейся к инсайдерской информации АО «Россельхозбанк».

АО «Россельхозбанк» информирует инсайдеров Банка о правилах Банка, принятых в исполнение Федерального закона № 224-ФЗ.

Информация о включении в список и исключении из списка инсайдеров АО «Россельхозбанк» доводится только до лиц, включенных в указанный список и исключенных из него. Список инсайдеров АО «Россельхозбанк» передается по требованию организатору торговли, через которого совершаются операции с финансовыми инструментами, иностранной валютой и товарами, а также в Банк России.

С момента включения лица в список инсайдеров АО «Россельхозбанк» в отношении данного лица, как инсайдера, вводятся ограничения, предусмотренные статьей 6 Федерального закона № 224-ФЗ, определена ответственность в соответствии со статьей 7 Федерального закона № 224-ФЗ и возлагаются обязанности, предусмотренные статьей 10 Федерального закона № 224-ФЗ.

В целях соблюдения пункта 1 части 1 статьи 6 Федерального закона № 224-ФЗ на инсайдеров АО «Россельхозбанк» распространяются Условия совершения операций с финансовыми инструментами инсайдерами и связанными с ними лицами.

Информация о выпусках ценных бумаг АО «Россельхозбанк»

В соответствии со статьей 10 Федерального закона № 224-ФЗ Банк вправе запросить у инсайдеров информацию об осуществленных ими операциях с ценными бумагами АО «Россельхозбанк», о заключении договоров, которые являются производными финансовыми инструментами, и цена которых зависит от таких ценных бумаг, операциях с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами.

Инсайдеры, получившие запрос АО «Россельхозбанк», обязаны предоставить запрашиваемую информацию в порядке и сроки, установленные Указанием Банка России от 22.04.2019 № 5128-У «О порядке и сроках предоставления информации инсайдерами, получившими предусмотренный частями 1 — 3 статьи 10 Федерального закона от 27 июля 2010 года № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» запрос», но не позднее 10 (десяти) рабочих дней с даты его получения.