Авторизация | Регистрация

Девальвация рубля в 2014 году

Давайте вспомним далекий 1998 год, когда в один миг граждане России лишились практически всех своих сбережений. 

Люди даже не могли себе представить, что вообще такое возможно, потому что во времена СССР такого понятия, как девальвация просто не существовало. Да, в прошлой и современной истории России граждане переживали деноминацию, т.е. изменение нарицательной стоимости денежных знаков, которое производится как правило после сильнейшей гиперинфляции, когда необходимо стабилизировать национальную валюту и упростить расчеты.

В XX веке в СССР деноминация проводилась 4 раза, а в современной России 1 раз, в памятном 1998 году.

Деноминация в техническом плане выглядит, как урезание номинала денежных знаков. Например, в 1922 году в соответствие с реформой 10 000 рублей стали соответствовать 1 (одному) рублю. 

Как проходили денежные реформы в 1922, 1947, 1961, 1998 годах в математическом понимании, показано в таблице 1.

Таблица 1

Коэффициенты деноминации рубля по годам

 

Теперь понятно, что с 1922 года по 1998 год номинал был урезан в 9 раз. Самое интересное, что монеты до 1922 года не выпускались, но на протяжении периода с 1923 по 1947 годы находились в обращении без изменения номинала.

Далеко не все правильно понимали происходящее, а до 1998 года и вовсе не думали, что под "урезанием нулей" происходит совсем неприятная процедура - девальвация. Это обернулось настоящей трагедией для народа. Многие так и не смогли пережить случившееся.

В 1998 году Россия пережила не только деноминацию, когда номинал рубля сократился втрое. А выглядело это так, как показано в таблице 2.

Таблица 2

Номиналы банкнот Банка России до 1998 года и после деноминации 1998 года

  Банкноты образца до 1998 года   Банкноты с 1998 года и по настоящее время

   

В далеком августе 1998 года страна объявила о невозможности обслуживать свои долговые обязательства. В итоге, помимо прошедшей деноминации, национальная валюта обвалилась по отношению к доллару очень резко, в несколько раз. Началось с курса 5 рублей за доллар, затем 20 рублей, а к концу 1998 года курс остановился на отметке 25-28 рублей за доллар. Трагедия национального масштаба состояла еще и в том, что банки как правило выдавали кредиты с привязкой к доллару, соответственно автоматически возврат увеличивался на курс доллара.

Другая известная девальвация произошла в самом конце 2008 года – начале 2009 года. В то время курс доллара составлял 33-35 рублей за единицу американской валюты.

Девальвацию очень часто по ошибке путают с деноминацией. Девальвация - это уменьшение содержания денежной единицы в условиях установленного стандарта. Еще девальвация трактуется, как официальное снижение курса национальной валюты по отношению к надежным и твёрдым валютам, где существует система с фиксированным курсом валюты, устанавливаемая финансовым мега регулятором или национальным банком. В России это прерогатива Центрального банка.

Мега регуляторы используют инструмент девальвации в первую очередь для управления национальной валютой, в нашем случае рублем.

Центробанк занимается валютными интервенциями, изменяя курс и устанавливая валютный коридор. Таким образом, исходя из условий, происходит удешевление или подорожание рубля, Центральный банк практически не вмешивается в процесс. Все выглядит, как результат изменения стоимости основных валют, но только с учетом воздействия на них рыночных механизмов.

В России курс рубля привязан к «корзине валют», где доллар и евро находятся в пределах бивалютной корзины и валютного коридора, установленного Центробанком. При осуществлении девальвации рубля надо расширять верхнюю границу валютного коридора и не препятствовать движению цен на евро и доллар вверх на валютных торгах.

С апреля 2013 года Центральный банк ежемесячно проводил валютные интервенции. С 2014 года мегарегулятор сменил тактику, практически не поддерживая рубль.

Экономическая ситуация России в 2014 году

Происходящую ситуацию с рублем пока нельзя назвать валютным кризисом. В мировой практике под кризисным явлением принято считать изменение курса на 20% за год. Мы находимся в начале 2014 года, все прогнозы говорят о том, что в этом году Россия имеет все шансы столкнуться с настоящим валютным коллапсом и последующей за ним девальвацией рубля. Об этом говорят не только рядовые граждане, но вполне опытные эксперты, которым сложно не доверять.

Дело в том, что для валютного кризиса в России есть сразу несколько предпосылок. Уже стало явью, что цены на нефть больше не растут теми темпами, как раньше, а резервы практически исчерпаны. Экономика России впала в стагнацию.  В итоге вся полученная прибыль компаний будет уходить на проплаты только своим западным партнерам. Между тем крупные компании вынуждены занимать деньги за границей. Это необходимо для повышения конкурентоспособности своей продукции.

Все эти обстоятельства в совокупности приведут к дефициту валюты, который надо как-то компенсировать. А сделать это  можно двумя способами: с помощью мегарегулятора, который будет поддерживать рубль за счет золотовалютных резервов, а так же за счет займов на внешних рынках.

Следует ожидать, что первый канал поступления валюты будет постепенно сжиматься. И в такой ситуации ключевым вопросом станет способность России компенсировать дефицит счетов текущих операций без участия Центрального банка. 

Надо быть реалистами, поэтому учитывая проблемы с инвестиционным климатом в России, рассчитывать на привлечение новых инвесторов не приходится. Если сохранятся стагнация экспорта, слабый рост импорта в пределах 2-4%,  устойчиво растущий неторговый дефицит и высокий отток частного капитала, то счет текущих операций станет дефицитным уже во втором квартале 2014 года.

Пока же можно проанализировать ситуацию по 2013 год включительно. График доли импорта товаров во внутреннем спросе приведен на рисунке 1.

Рисунок 1

Доля импорта товаров и услуг во внутреннем спросе с 2003 по 2013 годы, %

 

Как видно из представленного графика, в 2013 году только 25% производства конкурируют с импортом, в том числе на уровне валютного курса.

Динамика импорта и тренд с 2006 по 2013 годы показаны на рисунке 2.

Рисунок 2

Динамика импорта, млрд. долл

Из графика можно видеть, насколько активно рос импорт, а сейчас тенденция поменялась. Он перестал расти быстрыми темпами, а в скором времени и вовсе может начать падение.

В итоге ничего не остается, как прибегнуть к привычному способу разрешения проблем - девальвации. С июня по ноябрь 2013 года Банк России потратил около $23 млрд и допустил ослабление курса рубля к бивалютной корзине на 2,4 руб. Получается примерно 1:10, или девальвация на 1 рубль при сокращении резервов на 10 млрд.  Если такое соотношение сохранится, то рубль в 2014 году обесценится на 20% по отношению к текущей стоимости бивалютной корзины.

К сожалению нужно констатировать, что в 2013 году произошел спад экономики России на большую величину. Это отмечает и Росстат, что можно видеть на рисунке 3

Рисунок 3

Бум и спад экономики России с 1996 по 2013 годы

 

Из графика отчетливо прослеживается спад с 2011 года и по настоящее время.

Эксперты утверждают, что только за счет валютных интервенций и девальвации рубля платежный баланс не станет устойчивым. Угроза очередного валютного кризиса будет возникать раз в несколько лет. Без структурных преобразований экономики получить устойчивый платежный баланс будет нереально.

Рассчитывать, что девальвация национальной валюты поможет российским производителям тоже не приходится. Только 25% российского промышленного производства приходится на долю отраслей, конкурирующих с импортом и имеющих зависимость от валютного курса.

Представители Bank of America Merrill Lynch не ожидают существенной девальвации в 2014 году, хотя к этому и имеются определенные предпосылки. Платежный баланс будет ухудшаться, но темпы ухудшения будут не такими быстрыми.

Согласно прогнозу курс на конец 2014 года составит 33 рубля на доллар. Что ж, это можно проверить.

Но девальвация ударяет и по простым работникам. Вообще-то работодатель должен учитывать это обстоятельство, по крайней мере процедура индексации заработной платы в связи с ростом потребительских цен предусмотрена статьей 134 Трудового кодекса Российской Федерации. Но всегда ли работники могут рассчитывать на щедрость работодателя, а так же работодателю как себя вести, когда проблема девальвации и инфляции так же бьет по нему. На этот вопрос должен отвечать каждый предприниматель.

Полученные данные в результате последних проведенных социологических опросов граждан показали, что происходящее сейчас с российским рублем очень волнует около одной трети россиян. Непонятно только, почему такой маленький процент. Опасения экономически подкованных граждан вполне объяснимы и понятны, так как большинство из них, даже несмотря на популярность доллара и евро, продолжает хранить свои сбережения исключительно в рублях. Но ведь дело в том, что от того, насколько будет стабильным рубль, зависит и общее благосостояние граждан РФ. Вопрос только в том, насколько эти опасения волнуют власти, заинтересованы ли они в том, чтобы граждане были защищены от негативных проявлений. 

Конец 2013 года для всех нас стал показательным, когда мы наблюдали, как рубль прогнулся под долларом, это падение достигло абсолютно критического уровня в 34 рубля. Даже пришедшая на какое-то непродолжительное время стабилизация курса не позволяет ожидать его стабилизации, не говоря уже об укреплении в 2014 году. Эксперты прогнозируют в 2014 году курс рубля в пределах 33 - 38 рублей за доллар. Самое неприятное, что это называется оптимистическим сценарием, когда девальвация российской валюты не превысит 15%. Как причина такой ситуации, озвучивается в первую очередь острый дефицит бюджета с замедлением роста экономики, который по прогнозам может закончиться к концу 2014 года и реальным падением внутреннего валового продукта.

Практически все эксперты в области экономики считают, что цена российского рубля будет неуклонно падать. И если не будут приняты надлежащие меры, уже к концу 2013 года цена американского доллара составила 34 рубля. А в начале 2014 года мы уже наблюдаем повышение стоимости до 35 рублей и выше. При этом эксперты подчеркивают, что избежать столь негативного положения можно только путем повышения конкурентной способности рынка российской экономики. Курс евро предполагается на уровне 44-52 рубля.

Согласно данным, полученным Всероссийским центром изучения общественного мнения, более 60% жителей России считают, что в скором будущем произойдет девальвация отечественной валюты. При этом большинство опрошенных предполагают, что стоимость доллара составит более 35 российских рублей уже на конец 2014 года.

Однако на 31 декабря 2013 года курс рубля к доллару составил – 32 рубля и 76 копейки.

Анализируя всю сложившуюся ситуацию, большинство граждан больше всего волнует вопрос – где безопаснее всего хранить собственные сбережения. Аналитики по этому поводу считают, что на данный момент более безопасно и выгодно хранить денежные средства на депозитах, поскольку сумма процентов по вкладам перекроет инфляцию. Даже если предположить, что наступит банкротство, то, согласно закону о страховании вкладов, банки по идее должны будут вернуть полный размер сбережений, при этом застрахованная государством часть вклада составляет 700 9Семьсот тысяч) рублей. Что касается валюты вкладов, то здесь эксперты не видят разницу между долларом и рублем, т.к., несмотря на колебание курса, обе валюты являются стабильными.

Однако американские экономисты открыто сообщили в СМИ, что вкладчикам лучше перевести свои сбережения в драгоценности, бриллианты, антиквариат и т.д. По их мнению, американский доллар может потерять свою стабильность.

Евро и доллар продолжают свое победное шествие, но такого обвала рубля, как это произошло в 1998 году, в ближайшее время не предвидится. Возможны значительные скачки курса, какие мы наблюдали в январе 2014 года, в июне 2013, в июне 2012 или осенью 2011 года. Но даже по итогам года эксперты не прогнозируют падение рубля больше чем на 10%.

В марте возможен новый всплеск на валютном рынке, некое движение вероятно и в мае - начале июня, а во втором полугодии национальная валюта должна укрепиться на фоне улучшения ситуации в экономиках Евросоюза и России. Кроме того, налицо рост интереса граждан к валютным вкладам, которые в январе - феврале в среднем приросли на 5-8%, при этом рублевые увеличились несущественно. Правда, и закрывать рублевые счета граждане пока не спешат.

Единственно, в чем солидарны практически все эксперты, что сбережения в этом году лучше хранить в крепких иностранных валютах, не обязательно в евро и долларах. Это может быть швейцарский франк или норвежская крона.

Как сохранить свои сбережения от девальвации

Конечно, самым простым способом сберечь свои сбережения от обесценивающейся национальной валюты – положить их в банк под хорошие проценты. Но если девальвация рубля за год будет выше, чем обещанные банком проценты? Тогда вкладчик все равно останется в проигрыше.

Вторым не менее популярным способом уберечь свои сбережения в рублях от девальвации – обменять их на валюту (доллары или евро) и положить их на валютный депозит. Минусом его является намного меньший процент по валютным вкладам, чем в рублях, а также потеря части денег при обратном обмене валюты на рубли, если нужны деньги именно в российской валюте. К тому же доллары и евро в последнее время отличаются большой волатильностью, т.е. изменчивостью.

Ну и третьим, хоть и самым рискованным, но зато самым выгодным способом сохранить свои сбережения от девальвации, являются паевые инвестиционные фонды. При грамотном вложении, они не только позволят сберечь накопленные денежные средства в рублях, но и приумножить их.

Четвертый, на сей день самый лучший способ сохранить свой капитал, приобрести недвижимость.

Прогнозы экономической ситуации в России на период 2015-2020 гг.

2015 год

Что нас может ожидать с девальвацией?

Каковы прогнозы на инфляцию?

Темпы роста или уменьшения инфляции

2016 год

Мировые тенденции в экономике и ситуация в России

Что будет с курсом основных твердых валют?

Будет ли Центробанк активно привлекать золотовалютные запасы?

2017 год

Каков прогноз на выживаемость в условиях экономики?

Что будет с экономикой России. Выйдет ли она из стагнации?

На каком уровне будет импорт и экспорт в России?

2018 год

Какой будет уровень внутреннего валового продуктаКакие условия будут у вкладов, открытых  в рублях и другой валюте?

Что будет с динамикой импорта и экспорта?

2019 год

На каком уровне будут заимствования, вложения в экономику России?

Как и каким образом Банк России будет регулировать курсы валют?

Станет ли российский рубль надежной мировой валютой?

2020 год

Каковы долгосрочные перспективы России в Евросоюзе?

Сможет ли Россия стать супердержавой в экономике?
Какая должна быть зарплата с учетом инфляции и девальвации?

Заключение

Хочется верить, что если случится девальвация, то она не очень сильно ударит по рядовым гражданам, не принесет таких мощных и неприятных последствий, которые произошли в 1998 году особенно. Надо держать руку на пульсе. В любом случае сама экономическая ситуация сама все расставит по своим местам, потому что она складывается из многих составляющих. Министерство экономического развития и Министерство финансов обменялись между собой своими независимыми прогнозами по темпам инфляции в 2014 году. Минэкономразвития придерживается довольно оптимистической цифры в 5,3%. Минфин более реалистичен в прогнозах, и его цифра уже около 6%. Но реальность такова, что рубль продолжает свое падение. Эта так называемая неумолимая действительность уже к 2015 году определит совершенно другие показатели, которые будут больше, чем сейчас. Важно и то, что никакие усилия мегарегулятора в лице Центрального банка никак не смогут на это повлиять.

Возможно не так все оптимистично, но действовать по принципу страуса в данной ситуации бессмысленно. Кто владеет ситуацией, тот более защищен от негативных её проявлений. Так же неплохо, чтобы все хотя бы в какой-то степени имели правильные представления об экономике, надо хотя немного представлять себе происходящие процессы, и тогда не высокий процент, предлагаемый банками по вкладу будет играть ключевую роль при принятии решения о вложении, а здравый смысл и чувство самосохранения, потому что на государство надейся, а сам не плошай.

 

Похожие новости:

Минтруда и соцзащиты о переносе выходных в 2014 году Что будет с рынком труда России Началось сокращение числа свободных вакансий с осени 2011 года Предприятия стали лучше платить Величина прожиточного минимума в России за 4 квартал 2009 года


Имя:*
E-Mail:
Комментарий:
Информация
Уважаемые гости нашего портала! Для получения возможности оставлять комментарии к публикациям, а так же доступа к другим функциям, реализуемым на портале, предлагаем пройти процедуру регистрации. Это займет у Вас совсем немного времени, но зато вы познакомитесь с Правилами поведения, а затем получите полноценный доступ ко всем возможностям и привилегиям, которые имеют зарегистрированные пользователи.